2020.5.7 비자, 마스터카드 20.1분기 실적발표 분석!(feat. 중국 디지털화폐)

안녕하세요. 밤토리 입니다~^^.

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오늘은 실적 발표한지 조금 지났지만, 결제 네트워크시장의 쌍두마차, 비자와 마스터카드의 20년 1분기 실적을 간단히 살펴볼까 합니다!.

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마스터카드 '20.Q1(1~3월) 실적

자료 : 마스터카드 홈페이지

1분기 매출은 40억 달러로 전년동기대비 3%상승하였고, 조정 영업이익은 22억 달러로 전년과 동일한 수준입니다. 조정 순이익은 18억 달러로 약 1%가량 소폭 늘어났습니다. 영업이익률은 55.3%로 소폭 하락하였습니다.

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자료 : 마스터카드 홈페이지

사업별로 살펴보면,

국내 (미국)거래수수료가 약 5% 상승하였고, 국경간 거래수수료가 약 4%감소하였습니다.

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거래 프로세싱 수수료는 14%가 상승하였고, 기타 수익은 26%나 증가한 10억달러로, 전체 매출액에서 약 25% 가량의 비중을 차지합니다.

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데이터분석 및 컨설팅 등을 통한 기타수익이 크게 증가하고 있는데 앞으로도 이를 잘 살펴봐야 겠습니다.

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리베이트 및 인센티브가 24% 증가하여, 전체 매출액 상승이 컸음에도 불구하고 전체는 약 3% 상승에 그쳤습니다.

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자료출처 : 마스터카드 홈페이지

총 결제 달러규모의 경우 1분기 전세계 기준 약 8%가 상승하였습니다. 현금없는 사회로 진입하면서 이는 점점 가속화 될것으로 생각됩니다.

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자료출처 : 마스터카드 홈페이지

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국경간거래 매출이 1분기 4%감소하였는데, 코로나가 전세계적으로 유행이 심해진 3월달 부터 규모가 크게 감소한 것을 볼 수 있습니다. 4월부터는 조금씩 회복되고 있는데, 현재 입국금지 등 조치를 취하고 있는 각 국가들의 코로나 19 상황이 어떻게 진정될지에 따라서 거래규모 및 이에 따른 매출수수료가 달라질 것 같습니다.

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4월달에는 약 50프로 감소한 수준인데 2분기에도 이 여파는 어느정도 지속될 것 같습니다.

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VISA 20.Q2('20.1~3월) 실적

비자(VISA)의 경우 1~3월 실적이 Q2에 해당합니다. 비자 실적발표자료는 마스터카드에 비해 보기가 조금 안좋네요. 기업들이 실적시전에 발표하는 프레젠테이션 자료를 보면 회사입장에서 자료를 만든건지, 주주 입장에서 자료를 만든건지 회사마다 차이가 심해서 자연스럽게 비교가 됩니다.;;

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자료출처 : 비자 홈페이지

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Q2 매출액은 58억 달러로 전년동기대비 7%가량 상승하였습니다. 영업이익은 39억달러로 약 8% 상승하였고, 영업이익률은 약 67%가량 됩니다. 순이익은 30억 달러로 약 4% 상승하였습니다.

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자료출처 : 비자 홈페이지

사업별 매출액을 살펴보면,

마스터카드는 소폭감소했던 국경간 거래수수료의 경우, 비자는 소폭(2%) 증가하였습니다.

금액이 크지는 않지만 기타수익 부분이 20% 증가하였습니다. 기타수익이 약 3억달러로, 기타수익이 10억달러 수준인 마스터카드와 비교했을때 아직 크지는 않지만 앞으로의 얼마나 성장할지 지켜봐야 겠습니다.

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자료출처 : 비자 홈페이지

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미국내 카드결제 규모의 경우 실물카드 결제(Card Present)의 경우 3월말 4월 중순까지 는 거의 50%가량 급감했다가 서서히 올라오는 추세에 있으며, 온라인 쇼핑 등을 이용한 결제(Car Not Present)의 경우는 그래도 10% 이내로 빠졌다가 4월 중순이후 증가세로 돌아선 것을 볼수 있습니다.

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전체적으로는 4월달 약 10%감소 수준인데, 6월로 가면서 조금씩 나아지지 않을까 생각합니다.

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자료출처 : 비자 홈페이지

국경간 거래를 보면 실물카드 결제 + 여행결재(Card Present+Card Not Present Travel)가 3월말 약 80프로 가까이 감소한 것을 알수 있습니다. 아직까지 입국금지 등 조치를 하는 국가가 많다보니 여행에 가서 면세점이나 각국에서 결제하는 금액이 원래대로 돌아오기까지는 시간이 필요할 것 같습니다.

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전체 감소규모는 약 40%로 마스터카드 (50% 감소)에 비해 조금 선방하기는 했지만, 그래도 비자의 경우도 2분기 국경거래 수수료 실적은 빨간불이 켜질것 같습니다.

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간단히 정리하면..

코로나 19로 인한 카드결제 여파는 3월 초,중순경부터 적용되다 보니 1분기 실적은 마스터카드나 비자나 모두 선방하였습니다. 전체적인 실적을 보면 비자가 마스터카드보다는 조금 나아 보이네요.

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문제는 2분기인데, 미국내 결제는 4월에서 5월 6월로 가면서 조금씩은 살아날것 같고, 국경간 거래는 6월까지도 비슷한 수준을 유지하거나 나아져도 크게 나아질 것 같지는 않습니다.

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2분기 실적이 감소할 것은 자명한 것인지만, 예상했던 것이고 2분기 실적이 감소하더라도 3분기부터는 다시금 1분기 수준으로 올라올 수 있지 않을까 개인적으로 생각합니다.

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최근 중국에서 디지털위안화를 시범사용한다고 발표해서 미국을 자극하고 있는데, 각국의 디지털화폐가 어떤식으로 개발되고 사용될지가 더 중요할 것 같습니다. 중국의 경우 스타벅스, 맥도날드에서도 디지털화폐 사용을 시험한다고 하는데 어떤식으로 결제를 하고 정산하는지 지켜봐야 겠습니다.

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디지털화폐가 단순히 우리가 집이나 은행에 보관하고 있는 '캐쉬'의 역할만을 한다면, 지금 오프라인 매장이나 온라인 매장에서 현금결제를 하면서 현금영수증을 발급받는 방식과 똑같지 않을까 생각합니다.

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신용카드야 디지털화페든, 그냥 종이 현금이든 꾸준한 수요가 있을 것이고... 체크카드 시장도 각종 연계 할인 때문에 사람들이 계속해서 사용하지 않을까 싶습니다. 디지털 화폐도 지금 현금을 체크카드에 입금해서 사용하거나, 네이버 페이 등을 충전해서 사용하는 것과 동일하지 않을까? 개인적으로 생각합니다.

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물론 디지털화폐를 직접 매장에서 어플 등을 이용해서 결제할 수 있지만, 그거는 소득공제율을 더 많이 높여준다거나 어떠한 유인이 있으면 그렇게 하지 안그러면 기존에 사용하는 페이나, 신용카드를 사용할 것 같습니다 (우리나라 기준).

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우리나라, 미국, 유럽 등 어떤식으로 디지털화폐가 개발되고 적용될지 앞으로의 움직임을 잘 지켜봐야 겠습니다. 모두들 성공투자 하세요. 화이팅!