카카오 주식(주가) 분석!(feat.'20년 2분기 실적)

안녕하세요. 밤토리 입니다~^^

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오늘은 최근 언택트 관련주로 잘 나가는 카카오 주식에 대해서 간단히 분석해 보겠습니다!

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카카오 살펴보기!

1. 카카오 History

자료출처 : 카카오 홈페이지

2006년 설립된 카카오는 2010년 국민메신저인 카카오톡을 선보인후 게임, 페이, 포털, 택시, 음악, 은행 등 매년 다양한 사업에 진출을 하고 있습니다.

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* 카카오톡이 출범한지 10년 밖에 안되었는데, 그 사이에 카카오가 무럭무럭 잘 자랐네요.ㅎㅎ

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2. 주요 자회사 지분율

자료출처 : 카카오 홈페이지

카카오의 경우 단독으로 사업을 추진하지 않고 국내외 유수의 기업들과 함께 전략적 파트너쉽을 체결하여 각 자회사를 성공적으로 성장시키고 있습니다.

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3. 카카오톡 MAU

자료출처 : 카카오 홈페이지

카카오톡 MAU(월간 활성 이용자)의 경우 20년 2분기 기준 국내 4,550만명을 포함하여 전체 5,213만명을 기록하고 있습니다.

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이용자의 90% 가까이가 국내다 보니 페이스북이나 텐센트와 같이 MAU를 폭발적으로 늘리는데는 한계가 있어 보입니다.

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카카오 주요 사업분야 살펴보기!

1. 톡비즈 (광고, 커머스)

자료출처 : 카카오 홈페이지

우리가 자주 사용하는 카카오톡 채팅창 위에 뜨는 톡보드 광고를 통해서 다양한 트래픽을 일으키고 있습니다.

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자료출처 : 카카오 홈페이지

우리가 쉽게 사용하는 선물하기 뿐만아니라 톡스토어, 톡딜 등 커머스 분야의 사업을 더욱 강화하고 있습니다.

2. 모빌리티

자료출처 : 카카오 홈페이지

카카오T 블루 택시를 지속적으로 늘리고 다양한 유료 서비스 옵션 등을 추가하여 수익을 극대화 하고 있습니다.

3. 핀테크 (페이, 은행)

자료출처 : 카카오 홈페이지

카카오페이의 경우 누적가입자수가 3천만명이 돌파할 정도로 일상생활속에 쉽게 스며들어 있습니다.

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자료출처 : 카카오 홈페이지

카카오뱅크의 경우 20년 1분기 순이익 전환 하였고, 앞으로 더 많은 성장이 기대가 되는 사업분야 입니다.

4. 유료 콘텐츠 (웹툰 등)

자료출처 : 카카오 홈페이지

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웹툰, 웹소설 등 유료 콘텐츠를 강화하고 있으며 국내 뿐만아니라 인도네시아, 일본에도 진출을 하였습니다.

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카카오 '20년 2분기 잠정실적!

1. 총 매출액

자료출처 : 카카오 홈페이지

금일(8.6) 카카오의 20.2분기 잠정실적 발표가 있었는데 매출액은 전년동기대비 30%, 전분기 대비는 10% 증가 하였습니다.

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1) 플랫폼부문은 톡비즈(광고, 선물하기 등), 포털비즈(다음), 신사업(모빌리티, 페이) 포함

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2) 콘텐츠 부문의 경우는 게임, 뮤직, 웹툰, 지식재산권 등이 포함

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2. 사업별 매출액

1) 플랫폼 부문

자료출처 : 카카오 홈페이지

플랫폼부문에서 절반가량을 차지하는 톡비즈 매출액이 광고와 거래형 커머스(선물하기 등)의 성장에 힘입어 전년동기대비 69% 증가하였습니다.

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다음 포털을 활용하는 포털비즈의 경우 전년동기대비 14% 감소하였으며, 카카오 가맹택시 '카카오T블루'사업 확대와 카카오페이 거래액이 증가하며 신사업 부문의 매출액은 149% 증가하였습니다.

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2) 콘텐츠 부문

자료출처 : 카카오 홈페이지

게임과 뮤직의 매출액은 소폭 증가하였으나 플랫폼 부문의 매출액 성장에 비해서는 미비한 수준입니다.

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자료출처 : 카카오 홈페이지

다만, 유료 콘텐츠 분야 매출액은 카카오 재팬의 웹툰 플랫폼 '픽코마'의 성장에 힘입어 전년동기대비 46% 증가 하였습니다.

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IP 비즈니스의 경우 코로나19로 인한 리테일 사업이 타격을 받아 비슷한 수준을 유지하였습니다.

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3. 이익

자료출처 : 카카오 홈페이지

영업이익의 경우 전년동기대비 142% 증가하여, 영업이익률 10%대에 안정적으로 안착 하였습니다.

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당기 순이익의 경우 영업이익 개선과 종속기업 주식처분으로 전년동기대비 3배 이상 증가하였습니다.

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간단히 정리하면...

최근 카카오가 무섭게 사업을 확장하면서 매출 및 영업이익의 증가가 많이 일어나고 있는것 같습니다.

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향후 몇년간은 지속 성장이 예상되나, 유료콘텐츠(웹툰, 웹소설 등)를 제외한 나머지 사업이 대부분 국내 매출로 파이를 키우는데 어느정도 제약이 있지 않을까라는 개인적인 생각도 듭니다^^;

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자료출처 : 인베스팅닷컴, CNBC, 토리부부 편집

카카오의 사업구조와 비슷한 텐센트와 비교해 보면 매출액 영업이익 모두 크게 차이가 나는데, 카카오가 앞으로 얼마나 성장하는지 지켜봐야 겠습니다.!

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모두들 성공투자 하세요. 화이팅!!