[중국주식#13] 야오밍(우시)바이오 주식(주가) 분석!

안녕하세요. 밤토리 입니다~^^

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오늘은 중국 1위 CDMO 바이오 업체인 '야오밍바이오(우시바이오)'에 대해서 간단히 살펴볼까 합니다.!

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야오밍(우시) 바이오는 어떤회사?

1. 글로벌 3위/중국 1위 업체

자료출처 : 삼성증권

야오밍 바이오는 글로벌 3위이자, 중국에서 가장 큰 CDMO(바이오위탁개발생산) 기업입니다.

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세계 시장에서 점유율은 아직 미비하지만, 중국에서는 압도적으로 시장 1위를 달리고 있습니다.

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* 크게 CRO(위탁연구, 임상실험), CDO(위탁개발, 생산전단계), CMO(위탁생산)으로 구분 되는데,

CRO만 전문으로 하는 기업도 있고, CDMO를 주력으로 하는 기업, 그리고 3개를 모두 커버하는 기업도 있습니다.

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2. 프로젝트/설비 증가

자료출처 : 삼성증권

야오밍바이오에서 진행하는 프로젝트는 매년 증가하고 있으며, 생산설비의 경우 올해('21년) 부터 폭발적으로 증가하여

'23년 28만 리터까지 생산능력이 확대가 될 예정입니다.

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* 삼성바이오로직스의 경우 23년까지 생산능력을 62만 리터까지 확대할 예정

3. 매출/순이익

자료출처 : 삼성증권

매출이 지속성장하다가 20년 상반기에 매출액이 소폭 감소하였으나, 순이익의 경우는 꾸준히 증가하고 있습니다.

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자료출처 : 미래에셋대우

수주 잔고는 19년 대비 크게 증가한 모습 입니다.

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야오밍(우시)바이오 투자 체크포인트!

1. 바이오의약품 시장 성장

자료출처 : 현대차증권

바이오의약품 시장은 2012년 20%에 불과했지만 2026년에는 35%까지 지속 확대가 될 것으로 전망됩니다.

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특히, 코로나 19 사태로 관련 치료제‧백신 개발에 대한 수요가 늘어나면서

CDMO 시장은 더욱 주목받고 있습니다.

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중국시장의 경우 시장규모가 크고 인력, 정책, 비용 등의 이유로 위탁생산 시장의 장기적인 성장이 기대된다고 전문가들은 이야기 하고 있습니다.

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* 2019년 글로벌 CDMO 시장 규모는 798억 위안 / 같은 해 중국의 CDMO 시장 규모는 441억 위안

2. CMO3사 CAPEX

자료출처 : 현대차증권

대표적인 3사인 스위스의 론자, 한국의 삼성바이오로직스, 그리고 중국이 야오밍바이오의 CAPEX(자본지출)을 비교해 보면,

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론자는 꾸준히 증가, 삼성바이오로직스는 18년부터 감소, 야오밍바이오의 경우는 매년 증가하여 20년 상반기 기준 론자와 비슷한 수준으로 투자를 감행하고 있습니다.

3. 매출, CMO 케파

 

자로출처 : 현대차증권

위 차트를 보면 야오밍바이오가 얼마나 CAPEX(자본적지출)에 집중하고 있는지를 알 수 있는데, 20년 상반기의 경우 매출액보다 많은 투자를 감행하였습니다.

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이에 따라 2023년 케파는 28만 리터까지 생산능력이 확대 될 예정입니다.

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자료출처 : 네이버

야오밍바이오의 경우 작년('20년) 주가가 크게 상승하였고, 올해('21년)의 경우도 지속 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

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자료출처 : 네이버

삼성바이오로직스의 경우 작년('20년) 저점대비 두배가량 상승하였다가 최근 주가가 지지부진한 편인데, 주당 795,000원에 거래가 되고 있습니다.

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자료출처 : 각사/네이버/토리부부 편집

19년 실적을 비교해 보면 매출은 삼바가 조금더 높지만, 영업이익은 야오밍바이오가 더 높네요.

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시가총액은 '21.1.20 기준으로 야오밍바이오가 15조 가량 높습니다.

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* 야오밍바이오나 삼바 모두 배당은 하지 않는 것 같아요

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야오밍바이오의 경우 작년부터 꾸준하게 주가가 크게 상승하였는데, 앞으로도 관심을 가지고 꾸준히 살펴봐야 겠습니다!

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* 개인적인 기록용으로 투자 추천글이 아닙니다.

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모두들 성공투자 하세요. 화이팅!