[미국주식#61] 텔라닥 헬스(Teladoc Health) 주식(주가) 분석! (feat. 미국 의료환경)

안녕하세요. 밤토리 입니다~^^

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오늘은 미국의 대표적인 원격의료 업체인

'텔라닥 헬스(Teladoc Health)'

주식(주가)에 대해서 간단히 살펴볼까 합니다!

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미국 의료환경 분석!

1. 거리가 먼 병원

자료출처 : SK증권

미국의 경우 땅덩어리가 너무 크다보니

집과 병원의 거리가 멀고,

차로 이동해야 갈 수 있는 환경입니다.

2. 부족한 의료진/높은 비용

자료출처 : 삼성증권

매년 의료진 수요에 비해

공급은 부족한 수준이며,

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OECD 주요국 1인당 의료비 지출은

압도적으로 1위를 기록하고 있습니다.

자료출처 : SK증권

이렇게 의료비가 비싼데도 전문의가 아닌 의사에게 진료를 받기위해

평균적으로 29일을 기다려야 한다고 합니다.

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이런것을 생각하면 우리나라의 의료환경은

참 좋습니다.;;

3. 코로나19에 따른 원격의료 활성화

자료출처 : SK증권

미국은 주별로 원격의료에 대한 법령이 다른데

코로나 19 사태로 원격의료 제한법령을 중단,

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앞으로 '원격의료 산업'이 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

자료출처 : SK증권

비용적인 면에서 대면진료와

원격진료는 크게 차이가 나며,

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대기시간도 원격진료는 10분이면 충분하기 때문에 수요가 지속적으로 발생할 것으로 보입니다.

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텔라닥 헬스 기업분석!

1. 원격의료 회사

자료출처 : 삼성증권

텔라닥 헬스는 미국 원격의료의 선두주자로

의료진 네트워크를 통해 고객에게 원격의료 서비스를 제공 합니다.

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* 진료과목은 일반진료, 피부과, 정신과, 소아과, 부인과 등 다양

자료출처 : 매일경제

단순 진료 뿐만아니라 원격으로 시술 등도 시행하는 '원격 의료' 회사입니다.

2. 매출 구성

자료출처 : 삼성증권

매출은 크게 구독매출(전체의 80%)과 방문수수료 매출(20%)로 구성됩니다.

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* 기업과 계약을 맺거나 건강보험 기업과 파트너십을 통해 안정적인 구독매출 창출

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지역별 매출을 살펴보면 아직까지는 해외사업비중은 미비하고,

대부분의 매출이 미국내에서 발생

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자료출처 : 텔라닥 홈페이지

텔라닥 구독 멤버쉽 고객은 2020년 5천만명,

별도 진료고객은 1천만명에 달할것으로 예상됩니다.

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자료출처 : 텔라닥 홈페이지

미국의 경우 인구가 3.2억명으로 추가로 확보할 수 있는 고객은 상당하며,

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당뇨병 & 고혈압 환자의 규모도 7천만명 수준으로,

작년('20년)에 인수한 '리봉고'의 고객을 확장할 여지가 충분해 보입니다.

3. 매출액/영업손실

자료출처 : 텔라닥 홈페이지

매출액은 연평균 70%씩 성장하여,

2020년에는 10억 달러를 돌파할 것으로 전망됩니다.

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* 현재 '20.3분기 실적까지만 발표됨

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자료출처 : 텔라닥 홈페이지

공격적인 영업활동으로 인해 아직까지는 영업적자 상태 입니다.

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자료출처 : 시킹알파

텔라닥(티커 : TDOC) 주가는 작년에도 많이 올랐지만, '21년 들어서도 급 상승하여

'21.2.8일 종가기준 294.54$를 기록하였습니다.

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'원격의료'의 경우 코로나19 이후 부상하는 대표적인 '언택트' 산업인데,

앞으로 얼마나 성장할지 지켜봐야 겠습니다.​

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* 개인적인 기록용으로 투자 추천글이 아닙니다.

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모두들 성공투자 하세요. 화이팅!!