[미국주식#56] 보잉(Boeing) '20.4분기 실적(주가) 분석! (feat. 에어버스)

안녕하세요. 밤토리 입니다~^^

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오늘은 지난 1/27 발표된 보잉의 '20.4분기 실적에 대해서 간단히 살펴볼까 합니다!

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1. '20.4분기 실적

자료출처 : 보잉 홈페이지

4분기 매출액은 153억 달러로 전년동기대비 15% 감소하였습니다.

주당 순손실은 -2.33$에서 -15.25$로, 크게 악화되었습니다.

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손실의 주요 원인은 아래 3가지로 볼 수 있습니다.

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1) 신규 개발 항공기 777X 의 출시 일정 연기('23년 예상)에 따른 비용 65 억달러

2) 737 MAX 생산 감소 관련 비용 4.7 억달러

3) 737 MAX 추락 사고 벌금 7.4 억달러 등 일회성 비용 반영

2. 사업부분별 실적

(매출액/영업이익)

1) COMMERCIAL AIRPLANES (매출액 37% 감소)

자료출처 : 보잉 홈페이지

상업 비행기 부분의 매출액은 47억 달러로 전년동기대비 37% 감소 하였으며,

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영업이익은 (-)76억 달러로 매출액보다 1.6배가 큰 손실이 발생 하였습니다.

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자료출처 : 에어버스 홈페이지

에어버스의 경우 '20.4분기 실적은 아직 발표하지 않았지만, 상업용 비행기 인도/주문 대수 실적은 공개하였습니다.

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'20년 한해 566대 인도, 268대 신규주문,

총 수주잔량은 7,184대 입니다.

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자료출처 : 각사 홈페이지/ 토리부부 편집

19년에 상업 비행기 인도대수에서 에어버스가 보잉을 크게 앞질렀는데,

20년에는 격차가 조금더 벌어진 것 같습니다.

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* 보잉 전년대비 59% 감소, 에어버스 34% 감소 ('20년기준)

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2) DEFENSE, SPACE & SECURITY (매출액 14% 증가)

자료출처 : 보잉 홈페이지

방산 & 우주산업부의 경우 67억 달러로 전년동기대비 14% 증가하였으며,

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영업이익 또한 크게 증가 영업이익률 7.4%를 기록하였습니다.

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* '19년 까지 보잉의 최대 매출 사업부는 상업비행기 였으나,

'20년에는 방산 & 우주산업부로 변경됨

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3) GLOBAL SERVICES

(매출액 20% 감소)

자료출처 : 보잉 홈페이지

글로벌 사업부의 경우 37억 달러로 전년동기대비 20% 감소하였으며,

영업이익 또한 79% 감소하였습니다.

3. '20년 전체실적

자료출처 : 키움증권

20년 전체 매출액은 581억 달러로 전년대비 24% 감소하였으며,

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영업이익은 (-)19억 달러에서 (-)127억 달러로 적자폭이 더욱 커진 상황 입니다.

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자료출처 : 키움증권

737MAX 사고, 코로나19로 인한 항공기 인도 지연 등으로 인해

재고자산은 점점 늘어나고 있는 상황입니다.

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부채총계의 경우에도 '20년 1,702억 달러로

자산총계보다 많아진 상황입니다.

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자료출처 : 시킹알파

1/28(목) 종가기준 197.23 달러를 기록하였습니다.

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실적발표이후 3.9% 가량 하락하였으나,

어제/오늘 조금씩 다시 오르고 있는것 같습니다.

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자료출처 : 보잉 홈페이지

코로나19로 인해 항공산업이 '20년 정말 많은 어려움을 겪었는데,

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위 자료를 보면 해외부분은 아직까지 회복세로 접어들지 못하고 있고

국내 & 화물 부분은 조금씩 나아지고 있는것 같습니다.

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자료출처 : 보잉 홈페이지

보잉 홈페이지에 들어가보니

재밌는 자료가 하나 있더라구요.

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노선별 트래픽 순위가 나와 있는데, 2019년 기준 1위는 미국내 운송,

2위는 유럽내 운송, 3위가 중국내 운송, 4위가 유럽-북미운송 입니다.

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2029년이 되면 중국내운송이 2위로, 2039년이 되면 1위로 올라서게 됩니다.

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* 미-중 갈등이 언제까지 계속될지는 모르겠지만 앞으로 상업용 항공기 구매에 있어서

가장 큰 손은 '중국'이 될텐데, 보잉보다는 에어버스를 선택하지 않을까요? (개인적인 추측^^;)

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올해에는 코로나를 피해 다들 편하게 비행기 타는날이 얼른 오기를 기대해 봅니다~~.

모두들 성공투자 하세요. 화이팅!