삼성전자 vs TSMC 1분기 실적&주가 분석(feat.앞으로 투자 방향은?)

안녕하세요. 밤토리 입니다^^

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오늘 삼성전자 1분기 실적 발표가 있었는데요...실적이 처참 합니다 ㅠㅠ

반도체 부문에서만 적자가 약 4.6조 발생하였는데, 이는 금융위기 이후 처음이라고 합니다.

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다른 부문들 실적은 어떤지, 그리고 비메모리 반도체 1등인 TSMC 실적과 한번 비교해 보겠습니다^^

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1. 삼성전자 실적추이

자료출처 : 연합뉴스

2023년 1분기 전체실적을 살펴보면 매출액은 63조 7,454억 원, 영업이익은 6,402억 원 입니다.

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전년동기대비 매출액은 18% 감소하였고, 영업이익은 무려...95% 감소하였습니다.

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자료출처 : 연합뉴스

금융위기때 삼성전자 분기별 실적을 살펴보면 2008년 점점 안좋아 지다가 4분기에 영업적자를 기록했었습니다.

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그리고 2009년 1분기 부터 조금씩 회복했던 것을 살펴볼 수 있습니다.

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그렇게 돈을 잘벌었던 삼성전자의 실적이 이정도이니 '경기침체' 라는 말이 앞으로 더 많이 들리지 않을까 싶네요.

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2. 삼성전자 부문별 실적

자료출처 : 연합뉴스

사업부문별 실적을 살펴보면 모바일/가전은 전년동기대비 7.7% 하락으로 선방하였고, 가장 많은 돈을 벌던 DS 반도체 사업부문의 실적이 8.45조 원에서 -4.58조 원으로 크게 하락한 것을 볼 수 있습니다.

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자료출처 : 연합뉴스

DS 반도체 부문의 경우 22년 2분기 10조원에 달하는 영업이익을 냈었는데 3분기 절반으로 떨어졌고, 4분기에는 2,700억 원으로 크게 쪼그라 들었습니다.

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그리고 이번 23년 1분기에는 적자로 전환되었네요.

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3. TSMC '23.1분기 실적

자료출처 : TSMC 홈페이지

TSMC의 1분기 매출액은 전년동기대비 3.6% 증가(대만달러 기준) 하였으며, 순이익은 2.1% 증가하였습니다.

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전년동기대비로는 증가하였지만 22년 4분기 대비해서는 매출액, 영업이익, 순이익 모두 크게 감소하였습니다.

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4. TSMC 사업부문별 실적

자료출처 : TSMC 홈페이지

사업부문별 매출액 비중을 살펴보면 HPC(고성능 컴퓨팅) 부분이 44%로 가장 비중이 높고, 스마트폰이 34%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

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과거 스마트폰의 매출액 비중이 가장 컸었는데 스마트폰 수요 부진으로 인해 1등 사업부문이 바뀌었네요.

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특히, 스마트폰의 경우 전분기대비 매출액이 27% 감소하여 실적 악화에 가장 큰 영향을 주고 있습니다.

5. 삼성전자 VS TSMC 실적, 주가 비교

자료출처 : 토리부부 편집

삼성전자의 경우 스마트폰, 가전, 반도체 등 다양한 제품을 판매하기 때문에 직접적인 비교는 어렵지만, 현재 시가총액은 TSMC가 삼성전자 대비 약 50% 높은 수준입니다.

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매출액은 삼성전자가 약 3배가량 높은 수준이나, 1분기 삼성전자는 영업이익이 큰폭으로 하락한 것과 비교하여 TSMC는 나름 선방을 하여 영업이익에서는 약 16배 가량 차이가 발생하였습니다.

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삼성전자의 경우 많은 분들이 사랑하시고 투자하시는 종목이지만 이번 실적을 통해서 아직까지는 메모리 반도체에서 벌어들이는 수익이 가장 크다보니 경기침체, 부진시 실적이 크게 악화될 수 있다는 것을 볼 수 있었습니다.

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(나름 사업부문별 다양한 포트폴리오를 가지고 있어 위험 분산이 될 수도 있지 않을까 생각했지만 쉽지 않네요)

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반면, 비메모리 반도체만을 취급하는 TSMC의 경우 독보적인 시장 1위 자리를 지키고 있어 어느 정도 실적을 방어 할 수 있지 않았나 생각합니다.

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경기가 좋고 시장이 좋을때는 괜찮지만, 지금처럼 그리고 당분간 경기가 더 안좋아 질것으로 예상될때는 무조건 글로벌 시장 1위 종목(회사)에 투자하는 것이 리스크를 조금은 줄일 수 있지 않을까 개인적으로 생각합니다.

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경기침체, 수요부진 등의 사유로 모든 기업들이 당분간 어려움을 겪을것 같은데 당분간은 '실적'에 더욱 집중하며 기업들을 잘 살펴봐야 겠습니다.

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모두들 성공투자 하세요. 화이팅