[미국주식#92] 신용평가사 S&P Global(SPGI) 주식 21년 2분기 실적 및 주가 분석!(feat.배당금)

안녕하세요. 밤토리 입니다~^^

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오늘은 신용평가, S&P500 지수 등으로 유명한 S&P Global의 21년 2분기 실적을 간단히 살펴볼까 합니다!

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1. '21.2분기 실적요약

자료출처 : S&P Global 홈페이지

'21년 2분기 매출액과 영업이익은 전년대비 8% 증가하였습니다.

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* 영업이익률은 0.4%p 하락하여, 58.3%를 기록

2. 사업부별 실적

1) Ratings (신용평가)

자료출처 : S&P Global 홈페이지

Ratings(신용평가)는 S&P Global의 주력 사업입니다.

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전체 매출액의 절반가량을 차지하고 있으며, '21.2분기 매출액은 전년동기대비 7% 증가한 10억 달러를 기록하였습니다.

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* 영업이익은 5% 증가, 영업이익률은 1%p하락한 68.1%를 기록

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자료출처 : S&P Global 홈페이지

카테고리별로 살펴보면 Corporates(회사)에 대한 신용평가가 절반이상을 차지하고 있으며, 그외에도 정부기관, 구조화 금융, 금융회사 등의 신용평가를 수행하고 있습니다.

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특히 2분기에는, Structured Finance(구조화 금융) 사업이 86%로 가장높은 성장세를 보였는데, 이중에서도 SC(Structed Credit)의 매출액이 높았습니다.

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* 지난 1분기에 이어 이번 2분기도 Structured Finance의 실적성장률이 가장 높네요.

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2) S&P Dow Jones Indices (글로벌 인덱스)

자료출처 : S&P Global 홈페이지

다양한 종류의 글로벌 인덱스를 제공하는 S&P Dow JOnes Indices 사업부는

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2분기 매출액은 2.7억달러로 전년동기대비 16% 증가, 영업이익도 15% 증가​하였습니다.

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* 영업이익률은 전체사업부중 가장높은 71.1%를 기록 (사업부중 매출비중은 3위지만, 영업이익은 2위)

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자료출처 : S&P Global 홈페이지

특히, 지수를 기초자산으로 하는 ETF 등의 운용자산 증가로 'Asset-Linked Fees'가 28% 증가하였습니다.

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* 단, 파생상품(지수 옵션 등)의 거래감소로 Exchange-Traded Derivatives 매출 20% 감소

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3) Market Intelligence (데이터/리서치)

자료출처 : S&P Global 홈페이지

데이터관리, 신용리스크 솔루션 및 리서치를 제공하는 'Market Intelligence' 사업부의 경우 매출액은 8%, 영업이익은 11% 증가하였습니다.

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* 매출비중은 전체의 26% 차지(2위)/ 영업이익률은 33.5%로 4개 사업부중에 가장 낮음

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4) Platts (상품/에너지 정보)

자료출처 : S&P Global 홈페이지

상품 및 에너지 시장의 벤치마크 가격과 정보를 제공하는 'Platts' 사업부는 대부분 구독매출로 이뤄져 있으며,

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2분기 매출액은 9%증가, 영업이익은 8% 증가하였습니다.

이번 2분기는 S&P Dow Jones Indices 사업부의 실적이 가장 좋았네요!!

3. 배당금

자료출처 : S&P Global 홈페이지

S&P Global은 1937년부터 배당금을 지급(84년간)하고 있는데 이는 S&P500에 속해있는 기업중 25개도 안된다고 합니다.

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그리고, 매년 배당금을 늘려 현재 48년간 배당성장을 하고 있는 기업입니다.

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배당금은 분기(3,6,9,12월)별로 지급하고 있으며, 주당 배당금은 올해('21년) 14.9%나 증액되어 0.77달러를 지급하고 있습니다.

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*'21.8.20기준 시가배당률 0.7%임

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자료출처 : S&P Global 홈페이지 / 토리부부 편집

​최근 5년 배당성장률을 계산해보면 16%로 배당금을 쭉쭉 올려주는 모습을 볼 수 있습니다. (배당금 올라가는 속도보다 주가가 더 빨리 올라 배당수익률이 낮네요^^;)

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* 최근 5년 주가상승률 +263%

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자료출처 : 시킹알파

​'21.8.20 종가기준 주당 437.52$를 기록하였습니다.

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신용평가, 지수, 상품/에너지 정보, 다양한 솔루션 제공 등 S&P Global을 보면 사업의 포트폴리오가 참 탄탄하다는 생각이 듭니다.

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개인적으로 장기투자하기 좋은기업 Top10 을 꼽으면 그 중에 하나가 S&P Global이 아닐까 싶습니다.ㅎㅎ

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모두들 성공투자 하세요. 화이팅!!